Ideas desconocidas 2022-nº 1/2: Dos microcaps inglesas creciendo a más del 50%

Microcaps de consultoría de negocio y digital.

Abrimos una nueva sección de contenido denominada “Radar Quality Value”, donde traeremos ideas que tenemos en el radar y que estamos analizando para una posible incorporación a la cartera QV en el futuro.

El contenido consistirá en desvelar las ideas y unos destacados sobre los principales aspectos de su tesis de inversión.

Normalmente agruparemos las ideas por sectores o mercados.

En este primer articulo de la sección, hemos juntado tanto sector como mercado, es decir hablaremos sobre 2 microcaps del sector de consultoría y del mismo mercado, UK. Territorio donde hemos encontrado ideas muy interesantes, entre ellas Keywords Studios una de las últimas incorporaciones a la cartera.

Las 2 ideas que tenemos en el radar son las siguientes:

• Elixirr Internacional (ELIX)

• Market cap de 310M libras

• Sector de consultoría de negocio: transformación digital, estrategia, producto, CX o datos

• Clientes:

• Salió a cotizar en 2020, donde creció un 131%. En 21 un 66%, siendo el 30% orgánico.

• Para 22 ha dado un guidance de un crecimiento entorno al 40-45%.

• En 22 han realizado una adquisición de una consultora de datos en US, que sumará 16M libras. Comprada a 6 Ev/EBITDA.

• Tiene un margen operativo entorno al 25-30%

• Caja neta, ROE entorno al 15% y CAPEX/Sales 0,14

• Valoración de 14 Ev/EBITDA, sin contar caja

• El CEO Stephen Newton tiene alrededor del 30% de las acciones.

• Cuentan con Gavin Patterson, ex Chief revenue officer de Salesforce como presidente no ejecutivo.

• Ha crecido desde su salida a bolsa un 213%:

La 2º idea es igual o mejor que la que acabamos de ver, pero es exclusiva para miembros del club. Hazte miembro y disfruta del resto de tesis y contenido exclusivo.