Cartera Septiembre 2023: Compra de nueva empresa | Autentico compounder
Pura calidad la nueva empresa que desvelaremos hoy | Explicaremos los 6 incrementos de posiciones que hemos hecho este mes.
Solo hasta el 24 de Octubre los suscriptores de Quality Value tendrán un descuento del 50% en la nueva newsletter de gestión pasiva.
Un contenido complementario para cualquier inversor activo. (ETFs)
Escríbenos a qualityvalueclub@gmail.com y te daremos el código de descuento en exclusiva para ti.
Para los que no seáis aun suscriptores, recordar que tenéis 30 días gratis para poder probar nuestro servicio!
En Septiembre, con la entrada de cash personal que hemos tenido y debido a las oportunidades que estamos viendo en el mercado, hemos aprovechado para incrementar posiciones en 5 de nuestras empresas, y comprar una nueva acción que llevábamos siguiendo de cerca desde hace mucho tiempo.
Se trata de una compañía de mediana capitalización, de una calidad excelente (ROCE del 20%), con su fundador al frente, sin deuda, creciendo en 2023 un 16% y con un histórico de crecimiento abrumador. Desde 2002, cuando salió a cotizar, ha crecido todos los años sin excepción, siendo su peor año en 2009 con un crecimiento “solo” del 3%. Y todo ello a PER 16x. En la publicación desvelaremos cual es y veremos los detalles que nos han llevado a su compra.
No obstante, antes de entrar en detalle en la actualización, nos gustaría compartir con vosotros una reflexión sobre nuestra filosofía de inversión para que no haya dudas al respecto; viendo los títulos de cada actualización de cartera puede parecer que hay muchos movimientos y que hay mucha rotación, pero lo cierto es que no es así y a continuación lo vamos a demostrar con algunos datos.
Nuestra filosofía se centra en comprar pocas empresas de calidad (Quality) a buenos precios (Value) y mantenerlas en el tiempo 3-5 o incluso decadas, siempre y cuando sus fundamentales sigan igual que cuando las compramos.
Al encontrar pocas empresas que cumplan nuestros criterios, estamos concentrados en 15 empresas, donde el TOP3 representa el 50% y el TOP 6 el 72%.
Estas 6 empresas (excepto Teleperformance que entro este año al OPARNOS Majorel que estaba TOP 3) llevan con nosotros desde 2021/22 cuando creamos la cartera.
Aparte de estas 6 compañías, tenemos otras 9 empresas que denominamos categoría 2 y 3 (lo explicamos más adelante en la actualización), donde puede haber más rotación, aún así 5 de las 9, es decir el 55% están en cartera desde 2021/22 con el inicio del portfolio.
En relación al momento de mercado, actualmente estamos al 100% invertidos.
Sinceramente no sabemos si seguirá cayendo o no, pero es que a estos precios no podemos resistirnos a comprar más, sobre todo nuestras empresas, donde vemos un riesgo recompensa muy positivo para los próximos 3 años. Si sigue bajando, aumentaremos cada vez que nos entre capital, ajustaremos pesos según las empresas que más caigan y si las caídas son muy grandes nos apalancaremos.
Puedes leer más sobre nuestra filosofía de inversión en este articulo gratuito.
En la actualización de Septiembre veremos:
Desvelaremos la nueva empresa que ha entrado en la cartera de Quality Value
Explicaremos todos los movimientos realizados (Ya comunicados en directo a través del chat (exclusivo suscriptores $))
Compras de nuevas empresas: 1
Aumentos de posición: 5
Reducciones de posición: 0
Ventas totales: 0
Detallaremos los pesos actuales
Sin más os dejamos con la actualización de la cartera de Septiembre!
