Ideas desconocidas 2023-nº16: empresa de ciberseguridad creciendo a más del 100% en 2022.
Ideas desconocidas 2023-nº16: empresa de ciberseguridad creciendo a más del 100% en 2022.
Microcap italiana que cuentas con muchos ingredientes para ser una multibagger: múltiplo bajo, negocio recurrente, sector en tendencia, márgenes en expansión, directiva alineada, etc.
Lo primero de todo dar las gracias a uno de nuestros suscriptores quien nos hizo saber la idea que hoy compartimos.
La 17º idea desconocida es una empresa muy pequeña, que capitaliza a 25 millones de euros y que salió a bolsa este mismo año. Se dedica a dar todo tipo de servicios de ciberseguridad, ofrece lo que se denomina un servicio end to end, desde el mantenimiento, pasando por consultoría y posterior implementación, hasta la venta de los productos de software.
Los números que han conseguido este año hablan por si solos:
Además, recientemente se han producido 2 hechos positivos, muy relevantes para el buen devenir de la compañía.
Por último, comunicamos que recientemente hemos añadido esta empresa a nuestro portfolio de Quality Value. Si bien es cierto que estamos hablando de una empresa pequeña, con poco historial y mucho que demostrar, creemos que tiene muchos ingredientes para convertirse en una empresa que pueda multiplicarse por varias veces en los próximos años. De momento se une a nuestro equipo de microcaps con una posición de categoría 3.
Como bonus al final de la idea haremos una reflexión sobre esta empresa en comparación con otras que tenemos en cartera del mismo sector.
Ingredientes de la idea desconocida 16º:
Crecimientos de un 2x en EBITDA y 1,5x en ventas.
Empresa en hiper-crecimiento pero rentable, con un margen de beneficio neto del 11%
70% de los ingresos son recurrentes.
Gran generadora de flujo de caja. El 59% del EBITDA se convierte en ingreso neto.
Enmarcada en un sector con vientos de cola y en tendencia.
Márgenes ya expandiéndose y con un amplio recorrido.
ROE del 12% y expandiéndose.
Sin deuda: -2x Deuda/EBITDA
Bajos múltiplos: 10 PER y 4,7 EV/EBITDA.
CEO y fundador con el 20% aproximadamente de las acciones
Sin más os dejamos con la nueva idea desconocida, esperamos que os guste y que os anime a seguir investigando sobre ella.
