Boletín→ Nueva Oportunidad de Inversión.
Análisis en profundidad de un negocio excelente.
INDICE DEL BOLETÍN DE INVERSIÓN DE ESTA SEMANA:
1️⃣ La idea de inversión de la semana.
2️⃣ Curso de Inversión: Modulo de la semana.
3️⃣ Los 5 Gráficos Semanales.
4️⃣ La herramienta de la semana.
5️⃣ Los 2 vídeos semanales.
1️⃣ La idea de inversión semanal.
Esta semana publicamos la tesis en profundidad de FactSet.
Una empresa estadounidense de calidad extrema:
+12,7% CAGR en BPA (10 años)
37% de margen operativo
26% de retorno sobre el capital (ROIC/ROE)
Modelo recurrente, 95% de retención
Bajo apalancamiento y recompras activas
Además, cotiza cerca de sus mínimos históricos.
En resumen: calidad a buen precio—una tesis 100% Quality Value.
También quiero destacar la publicación del martes pasado donde además de actualizar el estado de nuestra cartera, analizamos el entorno actual y las tendencias más preocupantes del mercado.
Te recomiendo leerla para entender los riesgos a los que nos enfrentamos y cómo estoy posicionando mi cartera con mis 12 posiciones actuales.
2️⃣ Curso de Inversión: Modulo de la semana.
Ya tienes disponible el modulo 2 donde explicamos el mapa claro para invertir sin liarte: qué activos usar, con qué vehículos y cómo evitar los peajes ocultos (divisa, órdenes, costes, fiscalidad).
Además, en el bloque avanzado hablamos sobre:
Situaciones especiales que pagan: arbitrajes de OPA, split-offs y spin-offs.
Casos reales en los que yo mismo he invertido y he generado retorno.
Tradegate, tu ventaja fuera de horario: cómo reaccionar a resultados y noticias antes de que el mercado principal lo descuente. La ventana donde capturas el gap mientras otros duermen.
Igual que con las situaciones especiales te explicaré casos en los que yo mismo he invertido y generado retornos.
Es decir tendrás la teoría y la práctica con casos y dinero real que yo mismo he invertido. (Teoría + Casos y dinero real + Skin in the game)
3️⃣ 5 Gráficos semanales.
El gráfico muestra que, desde 2021, la mayor parte de la contribución de la inversión empresarial al PIB proviene del gasto relacionado con IA (barras amarillas), mientras que la inversión no-IA (verde) a menudo aporta menos e incluso resta en algunos trimestres.
Mide 14 indicadores de “risk-on/risk-off” (posicionamiento, flujos, volatilidad, encuestas, etc.), donde 0% es risk-off y 100% es risk-on.
Los puntos actuales (azul oscuro) están mayoritariamente hacia la derecha, indicando un claro sesgo risk-on frente a hace 1 y 3 meses: flujos a renta variable/bonos riesgosos altos, VIX bajo y encuestas/posicionamiento optimistas.
En contraste, los flujos a bonos “seguros” aparecen cerca de 0%, coherentes con menor aversión al riesgo.
Muestra el crecimiento del capex (CAGR a 5 años) del sector Tech de EE. UU. y del grupo TMT.
Desde 2023–2025 el capex de Tech (línea verde oscura) se ha disparado hasta niveles similares a los del pico de 1999-2000, mientras que TMT (línea beige) también acelera pero sigue por debajo de aquel boom. Las franjas grises marcan recesiones; cada pico fuerte de capex suele venir seguido de desaceleraciones posteriores.
El gráfico (Bessembinder/BofA) muestra que la creación neta de riqueza en la bolsa de EE. UU. desde 1926 está hiperconcentrada: apenas ~3,4% de las compañías explican el 100% de la riqueza neta generada para los accionistas.
La inmensa mayoría de las acciones aportan poco o nada (muchas destruyen valor), lo que sugiere efectos “power law” y la importancia de diversificar o de identificar a los pocos ganadores.
Mide los flujos a fondos de oro (semanales y media de 4 semanas) desde 2017.
Tras un gran entrada acumulada de ~59.000 M$ en los últimos 4 meses, se observa un récord de salidas (pico negativo), señal de giro brusco del apetito por el oro—probablemente por toma de beneficios y/o menor demanda de cobertura de riesgo.
4️⃣ La herramienta de la semana.
En mi opinión, una de las mejores vías para invertir en inmobiliario es Balize: te abre las puertas de un club privado con oportunidades seleccionadas, analizadas en profundidad por su equipo (ubicación, hoja de ruta, modelo financiero, etc.) para maximizar la rentabilidad, con objetivos históricos en torno al 15%.
Me consta que varios suscriptores de la comunidad ya han invertido de forma satisfactoria con balize.
Nueva oportunidad de inversión con una rentabilidad estimada del +14,42%
En 2025, los últimos casos de éxito cerrados por Balize en su club privado —operaciones value-add en zonas prime (Madrid, Barcelona y Sitges)— han alcanzado una rentabilidad media del 17,98%, un TIR promedio del 20,66% y una duración media de 10,9 meses.
Ahora han lanzado una operación en similar a los casos de éxito en Lista (Salamanca, Madrid), C/ Francisco Silvela, a dos manzanas de Manuel Becerra: buscan 956.000 € para compra, reforma y venta en 9 meses (agosto de 2026), con TIR objetivo del 14,14% y rentabilidad estimada del +15,11%.
Si te interesa, puedes agendar una llamada para que te cuenten los detalles.
5️⃣ Los 2 vídeos de la semana.
NewPrinces compra Carrefour!! Cae un 20% al anunciar la IPO de Princes Group - Jordan Invervalue.
Porque JP Morgan domina Wall Street - Bloomberg.
💬 Lo que dicen los partícipes de la comunidad
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🌟 Incluidos gestores de grandes fondos de inversión
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