Revista Mensual Enero 26 | Quality Value.
Tu resumen. Lo esencial del mes, listo para leer sin perder tiempo.
Como cada final de mes, y con el objetivo de mejorar tu experiencia, publicamos la revista mensual con el resumen de los contenidos publicados durante el mes.
Además, la semana en la que sale el informe solemos hacer una pausa en nuevas publicaciones para que puedas revisar con calma todo lo que hemos compartido (lo tienes recopilado más abajo). Y si quieres más, en Discord seguimos activos cada semana comentando nuevas ideas, noticias y resultados.
Como novedad, a partir de esta edición (y en las próximas), añadimos una sección con las ideas compartidas por la comunidad de más de 18.000 inversores. El nivel de las aportaciones está subiendo muchísimo, y quiero recogerlas y resumirlas cada mes para que a ningún partícipe se le escape nada relevante.
Índice – Revista Mensual
Resumen de contenidos publicados
Próximos contenidos
Resumen de ideas compartidas por la comunidad
Resumen contenidos publicados:
Enero de 2026 ha estado marcado por dos publicaciones especialmente potentes: la entrevista con la directiva de Teleperformance (con nuestra visión y valoración) y un informe clave sobre IA —imprescindible para entender lo que está pasando—, además de una lista de 15 acciones que creemos que pueden beneficiarse en esta nueva fase.
En nuevas ideas, además de esas 15, compartimos una situación especial de arbitraje en Everybody Loves Languages (ELL) propuesta por un partícipe (Mirna y Sebas): una muestra del nivel de la comunidad y de lo que se mueve cada semana en Discord.
Cerramos el mes con la actualización de la tesis de Pluxee tras los últimos acontecimientos, explicando por qué he vendido toda mi posición. Pluxee la presentamos a finales de 2024, poco después del spin-off, cuando casi nadie la seguía: fuimos de los primeros en publicar una tesis completa con números, riesgos y catalizadores. Ahora, tras cerrar la inversión y el debate generado, creo que lo más útil y responsable es detallar los motivos de la venta y la lección de proceso inversor asociada.
En definitiva, contenidos que combinan ideas y oportunidades de inversión (inspiración) con formación para seguir mejorando como inversor:
🔗 Teleperformance: la directiva responde. OPA, recompras, IA y el plan 2028 explicado desde dentro.
🔗 Informe IA y 15 acciones “segunda derivada”. Donde se puede ganar cuando baje el ruido.
🔗 OPA sobre Everybody Loves Languages (ELL). Análisis de la operación y estrategia de arbitraje.
🔗 ¿Por qué he vendido Pluxee?. ¿Oportunidad… o trampa de valor?.
Próximos contenidos:
Febrero viene cargado de resultados, así que el foco del mes será analizarlos con calma. Compartiremos el detalle y nuestras conclusiones en Discord; si eres partícipe y aún no tienes acceso, pídelo (y si ya lo tienes, te recomiendo estar especialmente atento). En función de lo que veamos en los números, tomaremos decisiones en cartera.
En cuanto a publicaciones, el calendario viene fuerte, aunque todavía no podemos concretar la fecha, tendremos una entrevista con uno de los gestores de inversión en calidad que más admiramos. Va a ser una auténtica masterclass y un placer poder compartirla con vosotros.
También estamos preparando un artículo muy potente sobre un tema especialmente rentable: los serial acquirers. Explicaremos qué características hacen que estas compañías puedan convertirse en multibaggers, revisaremos casos reales que han funcionado y presentaremos una tesis sobre dos acciones que, en nuestra opinión, hoy cotizan a precios muy atractivos.
Resumen de ideas compartidas por la comunidad:
Por último, como os he comentado, he recopilado las ideas que se han compartido en Discord durante enero.
Se suelen compartir dos tipos de ideas:
A) Situaciones especiales: ideas donde el resultado depende de un evento concreto (una OPA, una compra, un cierre de operación). Aquí lo importante es si el evento se completa y en qué condiciones.
B) Ideas de inversión: ideas “normales” para estudiar con calma (negocio, valoración, riesgos, catalizadores).
En cada una os dejo lo mejor y lo peor:
Bull case: por qué podría salir bien.
Bear case: qué puede salir mal.
Estas discusiones, cuando se hacen con argumentos a favor y en contra, ayudan a aprender más rápido y a mejorar como inversores. Si eres partícipe, pásate por Discord y comparte la tuya: las mejores las iremos recopilando cada mes.
A continuación, el resumen (zona exclusiva partícipes):