Las 5 mejores tesis publicadas
Acceso directo a las mejores 5 tesis de inversión con mejor rendimiento desde su publicación.
En el articulo de hoy hemos querido recopilar las 5 tesis de inversión que han tenido un mejor rendimiento a nivel del precio de la acción desde su publicación.
Por ello, y con el objetivo de que podías acceder a estas tesis y a las +30 publicadas, hemos lanzado una promoción en la suscripción del 40%, limitada solo a los 50 primeros y solo hasta el 10 de abril 2023.
Os recordamos que recientemente hemos lanzado el chat Quality Value, donde comunicamos al momento todos los movimientos de la cartera, que debido a la volatilidad de los últimos meses, están siendo muchos.
También hemos lanzado nuevas mejoras que os hemos resumido en este artículo.
Por último, como avance nos gustaría comunicaros el calendario de los próximos artículos premium:
2 abril: Actualización cartera Marzo
9 abril: Tesis Endava: oportunidad de compra de un autentico compounder
16 o 23 de abril: Tesis de empresa desconocida - 5 oportunidades de compra.
Sin más os dejamos con las 5 mejores tesis, esperamos que os gusten y muchas gracias por el apoyo!
1- Tesis desconocidas 2022 - nº4: Microcap italiana de ciberseguridad
Rentabilidad +80% desde su publicación.
Ingredientes de la idea desconocida 4º:
Crecimientos del 58% en 2021
Márgenes operativos en 22 del 32%. Se espera en 23 una expansión de los mismos al 50% pudiendo llegar al 60%
Con caja neta; -0,35x Debt/EBITDA
ROE 26%
87% ingresos recurrentes
El CEO y CFO tienen entorno al 57% de la empresa.
CAPEX/Sales del 15% ya que esta invirtiendo en crecimiento. Cuando se normalice el crecimiento el % de este tipo de negocios esta entorno al 5%
A 8,15 Ev/EBITDA de 22. En 23 se estima que crezca un 55% por lo que el EV/EBITDA se situaría en 3,5 y el PER en 7,73.
2- Tesis 2022-nº5: EPAM System: Un autentico compounder que nos ofrece Mr Market
Rentabilidad +45% desde su publicación.
Ingredientes de una situación especial explicada en el articulo
3- Pitch de Inversión 2022-nº 3: Kape Technologies
Rentabilidad +23% desde su publicación.
Ingredientes de una situación especial explicada en el articulo
4- Ideas desconocidas 2023-nº16: empresa de ciberseguridad creciendo a más del 100% en 2022.
Rentabilidad +21% desde su publicación.
Ingredientes de la tesis desconocida 16º:
Crecimientos de un 2x en EBITDA y 1,5x en ventas.
Empresa en hiper-crecimiento pero rentable, con un margen de beneficio neto del 11%
70% de los ingresos son recurrentes.
Gran generadora de flujo de caja. El 59% del EBITDA se convierte en ingreso neto.
Enmarcada en un sector con vientos de cola y en tendencia.
Márgenes ya expandiéndose y con un amplio recorrido.
ROE del 12% y expandiéndose.
Sin deuda: -2x Deuda/EBITDA
Bajos múltiplos: 10 PER y 4,7 EV/EBITDA.
CEO y fundador con el 20% aproximadamente de las acciones
5- Ideas desconocidas 2022-nº12: roll-up italiano creciendo sus ventas un 28% en 2022.
Rentabilidad +7% desde su publicación.
Ingredientes de la tesis desconocida 12:
Sector creciendo al 20-30%, empresa al 28%.
Histórico de crecimiento a base de adquisiciones.
Ventajas competitivas: coste de cambio y recurrencia de ingresos.
Un 98% de los ingresos son recurrentes
CEO máximo accionista.
Margen EBITDA en H1 de 22 del 37%. Normalizado entorno al 30%
ROE: 17%
CAPEX/Sales: 9%
Cotizando por debajo de la media de sus peers
Todas las mas de +30x tesis en este articulo:
